【两个至上2Firsts转载自东方烟草报】2024年，世界经济在多重挑战下呈现缓慢复苏态势，烟草业在复杂多变的环境中发展。气候原因导致全球烟叶供应短缺，除中国外世界烤烟产量3728万担，同时受汇率波动和通胀等影响，烟叶价格持续上涨。除中国市场外世界各类烟草制品销售额6639.8亿美元，其中卷烟、雪茄、手卷烟和斗烟烟丝等可燃类烟草制品合计占86.9%；合法卷烟销量同比下降1.2%至5402.6万箱，非法卷烟渗透率（非法卷烟交易量/合法卷烟与非法卷烟合计交易量）14.8%；雪茄、手卷烟和斗烟烟丝、传统口含烟等销量继续下滑，电子烟、加热卷烟销量增速延续回落走势，尼古丁袋继续高速扩张。

发展环境

（一）世界经济形势

2024年，世界百年未有之大变局加速演进，科技创新进入密集活跃期，世界经济在多重挑战下呈现缓慢复苏态势。世界贸易逐步复苏，国际投资下行趋势有所缓解，通胀率进一步下降，资产价格明显上涨，包括烟草业在内的多数行业和企业盈利能力明显改善。同时，世界经济运行中的短期问题和长期矛盾交织叠加，主要经济体复苏进程和复苏结构不平衡，单边主义和保护主义加剧，全球产业链加速重构影响资源优化配置，通胀下降缓慢和收入增长乏力影响人们消费支出能力，世界经济增长动能明显不足，对包括烟草业在内的多数行业和企业的持续稳定发展产生不利影响。

（二）世界卫生组织控烟

2024年是世界卫生组织《烟草控制框架公约》（以下简称《公约》）生效的第19年，缔约方数量已达183个。《公约》第十届缔约方大会和《消除烟草制品非法贸易议定书》第三届缔约方大会于2024年2月在巴拿马召开，谈判内容多、意见分歧大。会议设立了两个专家组，一个致力于推动实施《公约》“前瞻性烟草控制措施”，另一个专注于《公约》责任条款履行等工作。

（三）美国烟草监管

建立跨部门工作组打击非法电子烟。据多个市场调查机构和多家烟草公司估计，美国有近七成的电子烟是未经美国食品药品监督管理局（FDA）授权允许销售的、非法的产品。2024年6月，美国司法部（DOJ）与FDA牵头成立联邦跨部门工作组，联合美国酒精、烟草、火器和爆炸物管理局（AFT）、法警局（USMS）、邮政检查局（USPIS）、联邦贸易委员会（FTC）、海关和边境保护局（CBP）等多个联邦机构，定期召开会议，协调并整合联邦政府资源，通过依法推进刑事起诉、民事处罚、产品扣押及没收等行动，多管齐下，全面遏制非法电子烟的流通与销售。

加快产品上市审批进度。2024年，FDA发布了几项上市批准令，包括首次批准非烟草口味电子烟产品（奥驰亚集团的产品）上市销售、对8款口含烟产品（菲莫国际的产品）授权为风险改良产品。否决了超过6.5万份非烟草口味电子烟产品的上市申请，累计完成2600万份上市申请的审查，但仍有650万份待审。此外，为提高审查透明度，FDA发布了26份科学审查政策备忘录，阐明审查标准和流程；上线“可搜索烟草制品数据库”，方便用户查询在美销售的合法产品清单。

（四）欧盟烟草监管

欧盟有两个重要的烟草立法修改正在推进中。一是《烟草制品指令》（TPD）。鉴于尼古丁行业不断创新和新型尼古丁产品的出现，欧盟对TPD修订内容及涵盖范围进行全面评估。评估面临各利益相关方的激烈博弈，本应在2024年年底完成的评估仍在进行中。二是《烟草消费税指令》（TED）。现行TED于2011年生效，已经十多年没有变化。TED规定了欧盟成员国的最低烟草消费税，成员国在此基础上自主确定实际税率。但由于协调措施未涉及最高税率上限，导致成员国虽然都高于规定最低税率但税率差异显著。修订TED旨在解决不平衡问题、改善公共卫生、适应快速变化的市场。

烟叶

气候异常导致世界主要产区的烟叶产量下降，同时受汇率波动和通胀等影响，烟叶价格持续上涨。

（一）巴西

据巴西烟农协会（Afubra）统计，2023～2024种植季，巴西南部烟叶种植面积426.3万亩，同比增长8.6%。但受厄尔尼诺现象和病害影响，烟叶亩均产量119.2公斤，同比下降22.7%。烟叶总产量50.8万吨，同比下降16.1%，其中烤烟产量46.2万吨，同比下降16.3%，白肋烟3.8万吨，其他烟叶0.8万吨。烟叶平均价格3.71美元/公斤，同比提高28%，其中烤烟平均价格3.76美元/公斤，同比提高29.3%，白肋烟3.27美元/公斤，其他烟叶2.81美元/公斤。烟农总收入18.9亿美元。

2024～2025种植季，巴西南部烟叶种植面积465万亩，同比增长9.1%；种植农户13.8万户，同比增长3.6%。如果气候和其他条件有利，预计烟叶总产量增长至69.6万吨，其中烤烟增长至63.1万吨。种植面积和农户数量增加的原因主要是烟叶相较谷物和其他作物收益更高，一些之前退出烟叶种植的农户重新种植烟叶，但产量如果大幅增加，将会影响烟叶销售和烟农收益。

据巴西发展、工业、贸易和服务部统计，2024年，巴西烟叶出口总量45.5万吨，收入29.8亿美元，出口到113个国家和地区。

（二）印度

印度是世界第二大烟叶生产国、第三大烤烟生产国，其中烤烟占印度烟叶总产量的30%左右。印度烟叶直接和间接带动就业4500万人，年出口创汇14亿美元。印度的烤烟生产经营由隶属于商业与工业部的印度烟草委员会管理，种植、销售、加工、进出口等均实行注册许可制度。印度烤烟种植区主要集中在安得拉邦和卡纳塔克邦。

2023～2024种植季，安得拉邦和卡纳塔克邦的注册烤烟种植户合计8.2万户，烤房9万座，许可种植面积229.5万亩，计划收购量24.2万吨；实际种植面积244.5万亩，实际收购量30.4万吨；烤烟平均价格3.26美元/公斤。

（三）津巴布韦

津巴布韦烟草产业和营销委员会（TIMB）的数据显示，2023～2024种植季，受厄尔尼诺现象造成的干旱影响，津巴布韦烟叶大幅减产，烟叶产量为23.1万吨，同比下降22%，平均价格3.43美元/公斤，同比提高13%。2024年，津巴布韦出口了23.4万吨烟叶，出口额13.3亿美元。

烟叶价格持续走高激励更多农民投入到烟叶种植中，2024～2025种植季的注册农户数量达到12.5万户，同比增加了11%。如果不出现破坏性灾害气候，预计烟叶产量可能打破2023年创下的29.6万吨的产量纪录，有望达成政府“烟草价值链转型计划”中确定的烟叶产量目标——2025年烟叶产量达到30万吨。

（四）美国

2024年，美国有统计的、种植烟叶的州从上年的七个减为四个：北卡罗来纳、肯塔基、田纳西、弗吉尼亚。烟叶种植面积101.6万亩，同比下降10.2%，其中烤烟76.7万亩、白肋烟17.4万亩。烟叶产量14.75万吨，同比下降24.1%，其中烤烟10.46万吨、白肋烟2.59万吨。因为气候原因，2024年美国烤烟单产同比下降19.8%至136.5公斤/亩。烟叶平均价格5.29美元/公斤，同比提高4.2%，其中烤烟5.05美元/公斤、白肋烟5.45美元/公斤。

（五）环球公司

2024财年（截至2024年3月31日），环球公司取得了良好业绩，实现营业收入27.5亿美元、利润2.2亿美元、净利润1.3亿美元，同比分别提高7.0%、22.6%、2.1%。

烟草业务。该公司通过MobiLeaf工具收集和管理50多万名合作烟农的数据资源。尽管近年来烟草制品厂商的烟叶需求下降，但该公司认为传统烟草产品仍然是烟草行业发展的动力所在，因此继续进行战略性投资，不断增加烟叶增值服务、提高供应链效率、扩大全球市场份额，确保业绩持续增长。为满足中东和非洲的水烟需求增长，增加了水烟类产品的供应。为美国和欧洲的雪茄厂商提供茄衣与茄芯的加工服务。回收烟草粉尘和废弃烟梗生产高质量钾肥。该公司位于巴西的农业研究中心培育出20多种抗多种病害的烟草品种。烟叶销售均价上涨、产品组合结构改善、非洲业务规模扩大等因素推动公司业绩显著增长，烟草业务为其创造了88.7%的营业收入、98.3%的利润。公司的前三大销售客户是菲莫国际、帝国品牌、日本烟草。

植物基原料业务。公司将植物基原料业务视为支撑公司未来发展的战略性新领域，植物基原料业务由名为环球风险投资公司的子公司运营，专注于服务下游食品饮料厂商，提供从水果、蔬菜到香料、其他植物萃取物等多样化原料，提供原液萃取、调制混合、无菌包装和仓储服务等。

（六）皮克萨斯国际

皮克萨斯国际由原联一烟叶公司重组更名而来。2024财年（截至2024年3月31日），公司经营业绩继续大幅改善，实现营业收入20.3亿美元、利润1.4亿美元、净利润318.4万美元，同比分别增长6.1%、46.3%、108.3%，但公司资产负债率仍高达91.1%。在营业收入中，烟叶销售收入、加工收入、电子烟和其他农产品等业务收入占比分别为94.1%、5.8%、0.1%。

公司销售烟叶37.1万吨，同比下降4.4%；平均销售价格5.16美元/公斤，同比上涨10.5%；平均采购成本4.38美元/公斤，同比上涨7.9%；平均毛利水平0.78美元/公斤，同比提高27.9%，平均毛利水平达到本世纪以来最高。

各类烟草制品

2024年，世界各类烟草制品销售额6639.8亿美元，其中卷烟、雪茄、手卷烟和斗烟烟丝等可燃烟草制品合计占86.9%。（本节数据来源于欧睿国际，均为零售数据；数据提取时间为2025年3月20日，其中2024年数据均为预估数据；在计算各类烟草制品的世界合计数据时，均不包含中国市场）

（一）卷烟

合法卷烟。2024年，世界合法卷烟销量5402.6万箱，同比下降1.2%。销量超百万箱的国家和地区有15个，合计占世界比重60.3%，其中印尼（584.9万箱）、俄罗斯（353.0万箱）、美国（333.2万箱）位居前三。

2024年，世界卷烟销售额5144.3亿美元，同比增长1.5%。销售额超百亿美元的国家和地区有15个，合计占世界比重64.1%，其中美国（929.3亿美元）、印尼（395.2亿美元）、德国（251.7亿美元）位居前三。

世界卷烟单箱销售额9521.9美元，同比提高2.7%；有79个国家和地区单箱销售额高于世界平均水平，其中澳大利亚（106891.5美元/箱）、新西兰（99697.3美元/箱）、爱尔兰（47119.9美元/箱）位居前三。

非法卷烟。2024年，世界非法卷烟交易量937.9万箱，较2020年增加超100万箱，非法卷烟渗透率14.8%，较2020年增加2.1个百分点。非法卷烟交易量超50万箱的国家和地区有巴西（97.6万箱）、巴基斯坦（87.2万箱）、印度（63.0万箱）、印尼（58.3万箱）、俄罗斯（52.2万箱）。非法卷烟渗透率超过50%的主要国家和地区有巴拿马（91.5%）、厄瓜多尔（77.4%）、秘鲁（61.4%）、乌干达（58.1%）、马来西亚（55.8%）、阿联酋（52.6%）、巴基斯坦（51.3%）。

（二）其他可燃烟草制品

雪茄。雪茄销量继续下滑，销售额小幅波动。传统雪茄销量64.7亿支，同比下降6.9%。销量超过1亿支的国家和地区有7个，合计占世界比重92.1%，其中美国（48.1亿支）、古巴（3.1亿支）、西班牙（2.8亿支）位居前三，美国销量同比下降8.7%。传统雪茄销售额178.9亿美元，同比下降0.2%，销售额超10亿美元的国家有美国（106.4亿美元）和古巴（13.4亿美元），合计占世界的67.0%，美国销售额同比下降3.4%。

微型雪茄销量184.1亿支，同比下降3.9%。销量超过10亿支的国家和地区有4个，合计占世界比重68.8%，其中美国（57.5亿支）、日本（29.2亿支）、德国（24.5亿支）位居前三。微型雪茄销售额72.2亿美元，同比增长0.7%，销售额超10亿美元的市场只有美国（26.9亿美元），占世界比重37.2%。

手卷烟。2024年，世界手卷烟细切烟丝销量9.7万吨（约合278.0万箱卷烟），同比下降1.7%，销量超1万吨的国家和地区有德国（2.3万吨）、土耳其（1.0万吨），合计占世界比重34%。世界手卷烟细切烟丝销售额301.9亿美元，同比增长1.3%，销售额超10亿美元的国家和地区有6个，合计占世界比重70.7%，其中英国（66.2亿美元）、德国（46.0亿美元）、澳大利亚（35.5亿美元）位居前三。

斗烟。2024年，世界斗烟烟丝销量12.8万吨，同比下降0.4%；销量超1万吨的国家和地区有16个，合计占世界比重92.7%，其中埃及（3.6万吨）、沙特（2.3万吨）、伊拉克（1.8万吨）位居前三。世界斗烟烟丝销售金额74.6亿美元，同比增长5.4%；销售额超10亿美元的国家和地区有美国（18.5亿美元）和沙特（15.9亿美元），合计占世界比重46.0%。

（三）无烟气烟草制品

加热卷烟。2024年，世界加热卷烟销售额同比增长12.7%至388.5亿美元。加热烟具销量同比增长11.7%至4526.5万个，销售额同比增长14.7%至24.4亿美元。加热烟支销量同比增长10.8%至355.2万箱，销量超10万箱的国家和地区有6个，其中日本（120.2万箱）、俄罗斯（48.6万箱）、意大利（32.7万箱）位居前三。加热烟支销售额同比增长12.6%至364.1亿美元，销售额超10亿美元的国家和地区有8个，合计占世界销售额的73.4%，其中日本（115.9亿美元）、意大利（48.6亿美元）、俄罗斯（25.4亿美元）位居前三。2024年，日本市场加热烟具、加热烟支的销量和销售额增速都回落到个位数。

电子烟。2024年，世界电子烟销售额同比增长9.5%至230.4亿美元。封闭式电子烟销量21.2亿个，同比增长8.9%。销售额147.6亿美元，同比增长11.7%，销售额超10亿美元的国家分别是美国（50.1亿美元）、英国（31.6亿美元）、加拿大（17.2亿美元）。封闭式电子烟中的一次性电子烟销量8.4亿个，同比增长18.9%；销售额64.2亿美元，同比增长19.6%。

开放式电子烟销售额81亿美元，同比增长5.8%，销售额超10亿美元的国家分别是法国（11.3亿美元）、美国（10.2亿美元）。开放式电子烟的烟具、烟液销量分别为8516.4万个、1223.1万升，销售额分别为26.2亿美元、54.9亿美元。

传统口含烟。包括嚼烟、鼻烟等在内的传统口含烟销量近年来持续下降，2024年销量同比下降0.8%至11.5万吨。传统口含烟销售额同比下降0.1%至138.2亿美元。

尼古丁袋。尼古丁袋近年来成为增长最快的无烟气烟草制品。2024年销量同比增长36.9%至212.3亿袋；销量超10亿袋的国家为美国（138.8亿袋）、瑞典（25.6亿袋）、巴基斯坦（11.3亿袋）。尼古丁袋销售额达到112.5亿美元，同比增长51.0%，销售额超10亿美元的只有美国（93.7亿美元）。